发布日期：2023-11-14 来源: 网络 阅读量（ ）
凯发继续看好板块机会：从基本面看，PPI 已底部回升、周期盈利底部确认、部分公司盈利率先实现有韧性的复苏；从估值来看，板块估值在底部区域；从政策来看，目前政策持续发生积极变化。 水泥：需求维持弱势，供给收缩和成本增加推动下，全国水泥价格继续小幅上涨。据数字水泥网，截至2023 年11 月10 日，全国省会城市水泥均价374 元/吨，环比+1.5 元/吨，同比去年-73 元/吨；全国水泥出货率57.73%，环比-1.7pct，同比-7.2pct；Q3 行业盈利探底，核心公司底部盈利好于过往周期也好于同行；目前行业估值在历史底部，看好华新水泥（A、H）和海螺水泥（A、H）。 消费建材：2023 年地产仍在寻底，核心龙头公司盈利率先复苏；消费建材长期需求稳定性好（受益存量房需求）、行业集中度持续提升、竞争格局好的优质细分龙头中长期成长空间仍然很大。2023 年地产仍在寻底，新开工面积预计回落至中期较低水平，地产政策转变有望先带来销售面积好转；核心龙头公司盈利领先地产行业实现有韧性的复苏。看好兔宝宝、三棵树、东方雨虹、北新建材凯发、东鹏控股，重点关注蒙娜丽莎、伟星新材、坚朗五金、箭牌家居、科顺股份、志特新材。 玻纤/碳基复材：行业盈利能力已进入底部区域，龙头领先明显。据卓创资讯，截至2023 年11 月9 日，国内2400tex 缠绕直接纱均价3326元/吨凯发，环比-0.07%，同比-18.03%；电子纱主流报价7800-8800 元/吨，电子布当前主流报价为3.5-3.8 元/米不等。玻纤/碳基复材是典型周期成长行业；长期需求向上，各细分行业竞争格局较好。三季度玻纤、碳基复合材料景气度已进入底部区域，龙头公司领先明显，目前玻纤估值已在底部、碳基复材估值已较便宜；看好长海股份、中国巨石，重点关注中材科技、金博股份。 玻璃：浮法玻璃环比走弱、同比大幅改善，光伏玻璃近期小幅累库。据卓创资讯，截至2023 年11 月10 日，浮法玻璃均价2048 元/吨，环比-1.9%，同比+22%；库存天数约19.5 天，较上周减少0.56 天；3.2mm镀膜光伏玻璃26.5 元/平方米，环比下滑0.93%；本周纯碱价格止跌反弹（周环比+0.5%）。浮法玻璃行业盈利已从底部（22Q4）回升、光伏玻璃盈利景气度下半年有望边际改善、中硼硅药用玻璃持续放量。当前玻璃龙头估值处于偏低水平；看好旗滨集团、山东药玻凯发、福莱特（A、H）、信义玻璃、信义光能，重点关注金晶科技。 风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。 福莱特玻璃拟投资约2.9亿美元在印度尼西亚建设2座日熔化量1600吨光伏组件盖板玻璃项目 两面针(600249.SH)：公司产品线下线上都有销售，牙膏行业目前主要还是线)全资孙公司印尼福莱特光能拟投建 2 座日熔化量 1600 吨光伏组件盖板玻璃项目 福莱特最新公告：孙公司拟投建2座日熔化量1600吨光伏组件盖板玻璃项目 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。 和讯网违法和不良信息/涉未成年人有害信息举报电话客服电话传真邮箱：发送时#改为@)
